Agosto está recheado de companhias “queridinhas” dos investidores que buscam dividendos. A partir desta quarta-feira (9), onze empresas têm “data com” programadas.

A “data com” indica qual é o último dia em que o investidor deve possuir uma ação para receber os proventos anunciados.

Se compra e mantém os papéis em carteira até a “data com”, o investidor receberá os valores na data combinada. A partir da “data-ex”, quem comprar os papéis não faz mais jus aos proventos.

Integram a lista de empresas com data de corte em agosto Petrobras (PETR4), Vale (VALE3), BB Seguridade (BBSE3), Engie (EGIE3), entre outras. Os valores chegam a R$ 1,92 por ação.

Os dividendos anunciados nesta lista não sofrem tributação do Imposto de Renda. No entanto, no caso dos juros sobre capital próprio (JCP) é descontada uma alíquota de 15% na fonte sobre o valor bruto pago pelas empresas.

É importante que os investidores evitem comprar uma ação até a “data com” para vendê-la imediatamente na “data ex”, acreditando estar ganhando os dividendos de graça – na verdade, eles saem no zero a zero. Isso porque na “data ex” o preço das ações sofre um reajuste descontando o valor dos proventos.

Isso ocorre porque o dinheiro distribuído na forma de dividendos ou JCP sai do caixa da empresa.

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Dividendos de Petrobras e Vale

As empresas de commodities já viveram o seu auge como pagadoras de dividendos no passado, mas hoje se encontram em um “novo normal” que divide analistas.

A petrolífera mudou recentemente a sua política de dividendos passando a distribuir 45% do fluxo de caixa livre. Na política de remuneração anterior, era previsto 60% de fluxo de caixa livre desde que a dívida da empresa estivesse abaixo de US$ 65 bilhões.

O fluxo de caixa livre é a diferença entre o fluxo de caixa operacional e os investimentos, que foram ajustados para considerar, além das aquisições de imobilizados e intangíveis, também as aquisições de participações societárias.

Embora a Petrobras tenha anunciado recentemente o pagamento de dividendos de R$ 1,15 por ação – com data de corte em 21 de agosto – e a diretoria ter sinalizado em teleconferência que há espaço para dividendos extraordinários, muitas casas de análise e bancos permanecem com recomendação neutra para o papel.

Já quando o assunto é dividendos, alguns analistas consultados pelo InfoMoney projetam dividend yield de até 13% nos próximos 12 meses.

A última distribuição anunciada pela companhia tem um volume total de R$ 15 bilhões referente aos segundo trimestre, abaixo dos R$ 24,7 bilhões no primeiro trimestre deste ano (R$ 1,89 por ação) e bem aquém dos R$ 87,8 bilhões do mesmo período do ano passado, uma baixa de 83%. Os dividendos serão pagos em duas parcelas em novembro e dezembro.

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No caso da Vale, embora a companhia seja muito dependente das oscilações do preço do minério de ferro, alguns analistas têm se mostrado otimistas com a  mineradora diante da queda dos juros e a expansão do seu negócio para metais básicos, com investimentos em uma nova unidade focada em cobre e níquel.

Segundo a Levante Investimentos, a Vale que triplicar a produção de cobre até 2030 e aumentar em 80% a produção de níquel, o que pode gerar um crescimento dos dividendos no futuro.

Além disso, nos próximos anos, analistas enxergam o minério de ferro no patamar de US$ 110 a tonelada e o dólar em quase R$ 5, o que ainda deve favorecer a geração de caixa da companhia. Entre os agentes de mercado a perspectiva é que nos próximos anos, no curto prazo, a Vale entregue um dividend yield de 6% a 10%.

Confira abaixo a lista completa de “data com” de agosto:

Quinta-feira (10)

JHSF (JHSF3)

• Setor: Consumo Cíclico / Construção Civil / Incorporações
• Tipo de provento: dividendos
• Valor total bruto: R$ 30 milhões
• Valor por ação JHSF3: R$ 0,04 por ação
• Data com: ações adquiridas até 10 de agosto de 2023
• Data ex (sem direito ao provento): 11 de agosto de 2023
• Data de pagamento: 21 de agosto de 2023

Santos Brasil (STBP3)

• Setor: Bens Industriais / Transporte / Serviços de Apoio e Armazenagem
• Tipo de provento: dividendos
• Valor total bruto: R$ 52,988 milhões
• Valor por ação STBP3: R$ 0,06 por ação
• Data com: ações adquiridas até 10 de agosto de 2023
• Data ex (sem direito ao provento): 11 de agosto de 2023
• Data de pagamento: 31 de agosto de 2023

• Setor: Bens Industriais / Transporte / Serviços de Apoio e Armazenagem
• Tipo de provento: juros sobre capital próprio
• Valor total bruto: R$ 36,690 milhões
• Valor por ação STBP3: R$ 0,04 por ação
• Data com: ações adquiridas até 10 de agosto de 2023
• Data ex (sem direito ao provento): 11 de agosto de 2023
• Data de pagamento: 31 de agosto de 2023

Sexta-feira (11)

Vale (VALE3)

• Setor: Materiais Básicos / Mineração / Minerais Metálicos
• Tipo de provento: juros sobre capital próprio
• Valor total bruto: R$ 8,27 bilhões
• Valor por ação VALE3: R$ 1,92 por ação
• Data com: ações adquiridas até 11 de agosto de 2023
• Data ex (sem direito ao provento): 14 de agosto de 2023
• Data de pagamento: 1 de setembro de 2023

Quarta-feira (16)

BB Seguridade (BBSE3)

• Setor: Financeiro / Previdência e Seguros / Seguradoras
• Tipo de provento: dividendos
• Valor total bruto: R$ 3,210 bilhões
• Valor por ação BBSE3: R$ 1,61 por ação
• Data com: ações adquiridas até 16 de agosto de 2023
• Data ex (sem direito ao provento): 17 de agosto de 2023
• Data de pagamento: 28 de agosto de 2023

Segunda-feira (21)

Engie (EGIE3)

• Setor: Utilidade Pública / Energia Elétrica
• Tipo de provento: dividendos
• Valor total bruto: R$ 767,199 milhões
• Valor por ação EGIE3: R$ 0,94 por ação
• Data com: ações adquiridas até 21 de agosto de 2023
• Data ex (sem direito ao provento): 22 de agosto de 2023
• Data de pagamento: a definir*

Petrobras (PETR4; PETR3)

Primeira parcela

• Setor: Petróleo, Gás e Biocombustíveis / Exploração, Refino e Distribuição
• Tipo de provento: dividendos
• Valor por ação PETR3: R$ 0,21 por ação
• Valor por ação PETR4: R$ 0,21 por ação
• Data com: ações adquiridas até 21 de agosto de 2023
• Data ex (sem direito ao provento): 22 de agosto de 2023
• Data de pagamento: 21 de novembro de 2023

• Setor: Petróleo, Gás e Biocombustíveis / Exploração, Refino e Distribuição
• Tipo de provento: juros sobre capital próprio
• Valor por ação PETR3: R$ 0,36 por ação
• Valor por ação PETR4: R$ 0,36 por ação
• Data com: ações adquiridas até 21 de agosto de 2023
• Data ex (sem direito ao provento): 22 de agosto de 2023
• Data de pagamento: 21 de novembro de 2023

Segunda parcela

• Setor: Petróleo, Gás e Biocombustíveis / Exploração, Refino e Distribuição
• Tipo de provento: dividendos
• Valor por ação PETR3: R$ 0,57 por ação
• Valor por ação PETR4: R$ 0,57 por ação
• Data com: ações adquiridas até 21 de agosto de 2023
• Data ex (sem direito ao provento): 22 de agosto de 2023
• Data de pagamento: 15 de dezembro de 2023

Taurus (TASA3; TASA4)

• Setor: Bens Industriais / Máquinas e Equipamentos / Armas e Munições
• Tipo de provento: dividendos
• Valor por ação TASA3: R$ 0,10 por ação
• Valor por ação TASA4: R$ 0,10 por ação
• Data com: ações adquiridas até 21 de agosto de 2023
• Data ex (sem direito ao provento): 22 de agosto de 2023
• Data de pagamento: 31 de agosto de 2023

Terça-feira (22)

Panvel (PNVL3)

• Setor: Saúde / Comércio e Distribuição / Medicamentos e Outros Produtos
• Tipo de provento: juros sobre capital próprio
• Valor total bruto: R$ 8 milhões
• Valor por ação PNVL3: R$ 0,05 por ação
• Data com: ações adquiridas até 22 de agosto de 2023
• Data ex (sem direito ao provento): 23 de agosto de 2023
• Data de pagamento: 31 de agosto de 2023

Quarta-feira (30)

Vulcabras (VULC3)

• Setor: Consumo Cíclico / Tecidos, Vestuário e Calçados
• Tipo de provento: dividendos
• Valor total bruto: R$ 36,772 milhões
• Valor por ação VULC3: R$ 0,15 por ação
• Data com: ações adquiridas até 30 de agosto de 2023
• Data ex (sem direito ao provento): 31 de agosto de 2023
• Data de pagamento: 14 de setembro de 2023

Quinta-feira (31)

Banestes (BEES3;BEES4)

• Setor: Financeiro / Intermediários Financeiros / Bancos
• Tipo de provento: juros sobre capital próprio
• Valor total bruto: R$ 7 milhões
• Valor por ação BEES3: R$ 0,022 por ação
• Valor por ação BEES4: R$ 0,022 por ação
• Data com: ações adquiridas até 31 de agosto de 2023
• Data ex (sem direito ao provento): 01 de setembro de 2023
• Data de pagamento: 02 de outubro de 2023

Itaú Unibanco (ITUB3; ITUB4)

• Setor: Financeiro / Intermediários Financeiros / Bancos
• Tipo de provento: juros sobre capital próprio
• Valor por ação ITUB3: R$ 0,018 por ação
• Valor por ação ITUB4: R$ 0,018 por ação
• Data com: ações adquiridas até 31 de agosto de 2023
• Data ex (sem direito ao provento): 01 de setembro de 2023
• Data de pagamento: 02 de outubro de 2023