Nos próximos meses, são previstas grandes movimentações na economia global, com possíveis impactos diretos sobre diversos mercados e setores. A trajetória de juros do Federal Reserve (FED), as eleições nos Estados Unidos da América, os novos pacotes de estímulo na China, tensões geopolíticas e a revolução impulsionada pela inteligência artificial estão entre os principais fatores que poderão moldar o cenário de investimentos no mundo.

Para aproveitar as possíveis oportunidades e buscar reduzir os riscos decorrentes de movimentos como esses, um dos caminhos mais recomendados pelos especialistas é a diversificação em escala global e não apenas centralizada no risco de um único país. Ao se limitar ao mercado interno, o investidor brasileiro pode perder a chance de se beneficiar dessas tendências globais que podem impulsionar setores como tecnologia, energia, ou mesmo as grandes corporações americanas, chinesas, entre outras, segundo Paulo Gitz, estrategista global da XP.

Para Gitz, a diversificação global pode ampliar o leque de opções de investimento, bem como pode ajudar a reduzir o risco da posição do cliente, ao equilibrar a exposição a diferentes economias e moedas, proporcionando uma maior estabilidade frente às incertezas do mercado local.

Esse caminho, ele observa, ficou muito mais simples e acessível aos brasileiros por meio de iniciativas como a Conta Investimento Global XP, que permite investir em ativos globais negociados nos Estados Unidos, em dólar, a partir do mesmo aplicativo utilizado para movimentar as contas que o cliente tem com a XP no Brasil.

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Juros e eleições nos EUA

O estrategista da XP aponta o cenário dos juros nos Estados Unidos como um dos fatores mais importantes para os investidores. Ele lembra que o Fed iniciou um ciclo de corte de juros, impulsionado por sinais de que a inflação americana está convergindo para a meta, embora ainda esteja acima do ideal.

“O Fed resolveu começar com um corte acima do comum, de 50 pontos-base (bps)”, observa Gitz. Segundo ele, novos dados têm mostrado resiliência da inflação e do mercado de trabalho – e devem obrigar o Fed a diminuir o ritmo de cortes. Gitz espera duas reduções de 25 bps até o final do ano.

Outro fator que deve influenciar os mercados globais nos próximos meses, ele aponta, são as eleições americanas. Lembrando que as chances dos candidatos Donald Trump e Kamala Harris na corrida presidencial oscilaram bastante nos últimos meses. Segundo ele, no atual momento, segundo pesquisas e sites de análises, o candidato republicano parece ser o favorito.

Uma eventual vitória de Trump teria impactos importantes em diferentes setores do mercado. Gitz explica que, historicamente, a administração republicana tende a ser mais favorável a setores como óleo e gás, financeiro e small caps, que se beneficiam de uma postura pró-negócios e de menos regulamentação, mais típica dos republicanos.

Por outro lado, o segmento de tecnologia, entre outros, pode enfrentar dificuldades com um governo republicano na situação, na visão do especialista. Tanto Trump quanto seu vice, J.D. Vance, são críticos das grandes empresas de tecnologia – postura que pode pesar negativamente sobre o desempenho das big techs, por exemplo.

China, Oriente Médio e IA

O estrategista da XP cita também os pacotes de incentivo à economia anunciados pela China entre os fatores que mais devem impactar os investimentos globais. Gitz diz que, desde o fim da pandemia, o governo chinês vinha adotando “estímulos a conta-gotas”, liberando incentivos de forma muito controlada.

Porém, essa estratégia mudou recentemente, de modo que agora a China está injetando estímulos de maneira muito mais significativa, com pacotes fiscais e monetários maiores do que o mercado esperava. “Eles realmente vieram com a bazuca”, comenta Gitz, destacando o aumento dos estímulos voltados para setores como imobiliário, consumo e até o mercado de ações.

“A China cansou de ser barata”, ele afirma, referindo-se ao objetivo do governo de elevar os múltiplos das empresas chinesas e aumentar a competitividade do país no mercado global, criando uma nova fase de crescimento mais voltada ao consumo e à inovação tecnológica.

A escalada das guerras no Oriente Médio representa outro ponto de atenção, na avaliação do estrategista da XP. Ele acredita que Israel atacará o Irã num futuro próximo, em resposta ao ataque sofrido recentemente, e que o futuro do conflito e seus impactos para o resto do mundo dependerão do tamanho dessa resposta e dos seus desdobramentos.

Entre as possiblidades, ele cita eventuais oscilações no preço do petróleo, envolvimento direto nos Estados Unidos no conflito e assinatura rápida de um acordo de paz na região. “Existe uma luz no fim do túnel para a paz”, acredita Gitz.

Por fim, o estrategista da XP ressalta a influência crescente da inteligência artificial no mundo dos negócios e nos investimentos. “A IA é um movimento muito mais sólido do que outras tendências recentes que se mostraram passageiras, como o metaverso e as criptomoedas”, ele compara. “IA não é bolha. É uma realidade”.

Essa tecnologia, diz Gitz, gera resultados concretos para empresas em diferentes indústrias. As chamadas “big techs” também estão lucrando com o processamento de dados necessários para o desenvolvimento dessas tecnologias.

Para os investidores, a cadeia de valor gerada pela IA oferece inúmeras oportunidades de crescimento. Gitz destaca que, além das empresas diretamente envolvidas na produção de chips e processamento de dados, outras indústrias, como cabos, segurança da informação e até mesmo geradores de energia, estão sendo impactadas positivamente pela expansão da IA.

Aproveitar essas oportunidades globais em um portfólio de investimentos é uma tarefa simples para quem possui a Conta Investimento Global XP, independente do seu nível de experiência com investimentos internacionais, mas sempre de acordo com o apetite de risco de cada cliente.

Ela pode ser aberta gratuitamente e dá acesso a vários ativos negociados nos Estados Unidos, de quatro classes: equities (ações), treasuries (títulos do tesouro americano), bonds (títulos de dívida de empresas) e mutual funds (fundos de investimento). Para saber mais sobre essa oportunidade de diversificação, visite a página sobre Investimento Global XP na internet.

Como em todos os investimentos, existem riscos envolvidos. Quaisquer avaliações, opiniões, estimativas, previsões, classificações ou avaliações de risco neste documento constituem o julgamento do autor até a data do relatório, e não há garantia de que os resultados ou eventos futuros serão consistentes com tais avaliações, opiniões, estimativas, previsões, classificações ou avaliações de risco. Essas opiniões estão sujeitas a mudanças e não garantem desempenho futuro. O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros. O perfil de risco do cliente deve ser considerado em toda e qualquer decisão de investimento por ele tomada. Este material é apenas para fins informativos e não deve ser interpretado como uma recomendação para comprar ou vender qualquer investimento específico