A BRF ([ativo=BRFS3) protocolou nesta terça-feira (4) o pedido de registro para oferta pública primária de, inicialmente, 500 milhões de ações ordinárias.

Segundo fato relevante, a quantidade de ações inicialmente ofertadas poderá, a critério da companhia, em comum acordo com os Coordenadores da Oferta e os Agentes de Colocação Internacional, ser acrescida em até 20%, ou seja, até 100 milhões de ações.

Considerando preço de fechamento da ação da última sexta-feira (30), de R$ 8,91, o montante total da oferta seria de quase R$ 4,455 bilhões e chegaria a R$ 5,346 bilhões considerando a colocação das ações adicionais.

A fixação de preço do follow-on ocorrerá no dia 13 de julho de 2023.

O frigorifico pretende investir a totalidade dos recursos líquidos obtidos por meio da oferta para reforçar sua estrutura de capital, mais especificamente, endereçar a redução do endividamento bruto.

A oferta será destinada primeira e exclusivamente para os acionistas, no âmbito da oferta prioritária; e, as ações da oferta remanescentes após o atendimento da Oferta Prioritária, serão destinadas para investidores profissionais.

O movimento é parte da operação de aporte bilionário pela Salic, fundo saudita que controla 31% da Minerva ([ativo=BEEF3]), e pela Marfrig (MRFG3) na companhia e foi anunciado no fim de maio.

Salic e Marfrig se comprometeram a participar da operação por meio de subscrições de até 250 milhões de ações cada.

Na ocasião, o Bradesco BBI apontou que o aumento de capital é positivo para a BRF e reduziria a dívida líquida/Ebitda (lucro antes de juros, impostos, depreciações e amortizações) de 3,3 vezes para 2,4 vezes (com base nos dados do 1T23), reduzindo assim as preocupações dos investidores sobre sua alta alavancagem financeira que levou a um desconto de valuation significativo (negociando a cerca de 4,5 vezes o valor da empresa sobre o Ebitda esperado para 2023, versus histórico de 7 vezes).