A análise gráfica é uma das ferramentas mais importantes para investidores e traders no mercado financeiro. Através da interpretação de padrões gráficos, é possível identificar tendências de alta e baixa, além de momentos de reversão.

Entre as várias figuras gráficas que podem ser encontradas nos gráficos de preços, temos o topo arredondado, uma figura de reversão de tendência.

O que é a figura gráfica topo arredondado?

O topo arredondado é uma figura gráfica de reversão de tendência que ocorre após um período de alta, indicando que o preço de um ativo pode estar próximo do fim de seu movimento de alta.

Esse tipo de figura é geralmente encontrado em ativos que possuem um preço muito elevado, onde a demanda começa a se esgotar lentamente após um período prolongado de valorização.

Ele se caracteriza por um formato semelhante a uma cúpula, onde o movimento de preço forma um arco suave e depois começa a cair de forma gradual.

A principal premissa por trás dessa figura é que a ponta compradora está se enfraquecendo e a demanda está gradualmente se esgotando, enquanto a pressão vendedora começa a aumentar.

Como resultado, o preço que antes estava subindo começa a perder força e, eventualmente, inicia uma tendência de queda. Essa mudança não ocorre de forma brusca, mas sim lentamente – o que dá ao padrão o formato arredondado.

Importância do topo arredondado

A principal importância do padrão topo arredondado reside no fato de que ele sinaliza uma reversão iminente da tendência de alta para baixa.

Além disso, o topo arredondado também é importante porque fornece uma visão do comportamento do mercado em termos de oferta e demanda. Ele reflete um mercado onde os compradores estão lentamente perdendo interesse, enquanto os vendedores começam a ganhar força.

Essa transição gradual pode ser um indicador de que uma correção de preço está por vir, e, como tal, oferece aos traders a oportunidade de entrar no mercado na ponta vendedora.

Formação do topo arredondado

A formação de um topo arredondado não acontece de forma brusca. Ele é um processo que ocorre em fases distintas e pode levar um tempo relativamente longo para se completar, dependendo do ativo e da dinâmica do mercado.

Tendência de alta

Inicialmente, o ativo está em uma tendência de alta. O preço está subindo consistentemente e os investidores estão otimistas, com alta demanda impulsionando os preços para níveis mais elevados.

Estagnação dos preços

Após um período de alta, o preço começa a se estabilizar e a força compradora começa a perder fôlego.

Neste momento, o mercado encontra uma resistência natural e o ritmo de compra diminui, embora o preço ainda possa flutuar dentro de uma faixa de valores relativamente elevada.

Início da queda dos preços

Com o passar do tempo, os vendedores ganham força e o preço começa a cair de forma gradual. Essa fase forma a segunda parte do arco, à medida que o ativo começa a reverter sua trajetória de alta.

A conclusão do topo arredondado ocorre quando o preço rompe abaixo de um suporte importante, confirmando a reversão da tendência. Esse rompimento marca o início de uma nova tendência, a de baixa.

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Características do topo arredondado

Existem algumas características principais que os traders precisam observar ao identificar um topo arredondado em um gráfico de preços:

Formação gradual

Ao contrário de outros padrões de reversão, como o ombro-cabeça-ombro, o topo arredondado se desenvolve lentamente, o que pode dificultar a identificação imediata.

Volume

Durante a formação do topo arredondado, o volume de negociação geralmente é alto à medida que o preço sobe e, quando o preço começa a se estabilizar, o volume começa a diminuir, indicando uma diminuição da demanda. À medida que o preço começa a cair, o volume costuma a aumentar, sinalizando que os vendedores estão entrando no mercado com mais força.

Curvatura suave

A curvatura da formação é suave, o que torna o padrão distinto. A ausência de movimentos bruscos de preço ajuda a diferenciá-lo de outros padrões de reversão.

Confirmação do rompimento

A confirmação final de um topo arredondado ocorre quando o preço rompe um suporte chave, como uma linha de tendência ou um nível de preço que havia sido testado anteriormente. Esse rompimento é acompanhado por um aumento no volume, validando a reversão da tendência.

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Estratégia de Negociação com o Topo Arredondado

A correta utilização do topo arredondado em uma estratégia de negociação envolve uma abordagem cuidadosa e estruturada.

Identificação do topo

O primeiro passo para uma estratégia eficaz é identificar corretamente o topo arredondado em formação. Isso requer a observação de um gráfico de preços que esteja mostrando uma tendência de alta anterior, seguida de uma desaceleração gradual no ritmo de crescimento dos preços, formando uma curva suave.

É importante prestar atenção à diminuição no volume de negociação durante essa fase de desaceleração, já que isso indica um esgotamento da força compradora.

A identificação precoce do topo arredondado permite que o trader se prepare para uma possível reversão. No entanto, como o padrão se desenvolve lentamente, é necessário monitorar o gráfico de perto para não confundir uma pausa temporária na tendência com a formação completa do topo.

Confirmação do rompimento

A confirmação da formação do topo arredondado se dá quando o preço rompe um suporte importante, que geralmente está na base do arco que forma o padrão. Esse rompimento sinaliza que a reversão de tendência de fato começou.

Uma das formas mais seguras de confirmar esse rompimento é observar o aumento no volume de negociações no momento em que o suporte é rompido. Esse aumento indica que os vendedores estão entrando no mercado com força, o que reforça a ideia de que a tendência de queda está se consolidando.

Muitos traders esperam esse rompimento confirmado para iniciar uma posição vendida evitando agir apenas com base na expectativa de reversão.

Definição do stop loss

A gestão de risco é essencial em qualquer estratégia de negociação e no caso do topo arredondado, o uso adequado de stop é crucial para evitar grandes perdas. Um stop loss bem posicionado protege o trader caso o rompimento seja falso ou o mercado reverta inesperadamente.

Para definir o stop loss, é recomendável posicioná-lo logo acima da última resistência formada durante a parte final do topo arredondado. Esse ponto de resistência corresponde à região mais alta do gráfico, ou próximo a ela, e serve como uma barreira psicológica e técnica.

Se o preço romper novamente essa resistência após a queda inicial, isso pode indicar que a reversão não se consolidou, e o trader precisa sair rapidamente da posição para evitar perdas maiores.

Acompanhamento do movimento de queda

Após a confirmação do rompimento e a entrada em uma posição vendida, o acompanhamento do movimento de queda é fundamental.

O trader deve monitorar o comportamento dos preços para identificar possíveis sinais de reversão ou desaceleração na tendência de baixa.

Durante o movimento de queda, é comum que o preço faça pequenas correções ou repiques temporários. É importante não sair da posição de forma prematura, a menos que haja sinais claros de que a tendência de baixa está enfraquecendo.

Ferramentas como médias móveis, níveis de suporte e resistência podem ser úteis para acompanhar o progresso da tendência e ajustar o stop loss de forma dinâmica, garantindo a proteção dos lucros à medida que o preço continua a cair.

Outra estratégia comum é o uso de trailing stop, que ajusta automaticamente o stop loss conforme o preço continua a se mover na direção desejada. Isso permite que o trader capture a maior parte do movimento de queda sem precisar monitorar constantemente o gráfico.

Fonte: Rocket Trader

No gráfico diário de AMER3 acima, é possível identificar a figura de um topo arredondado

Figura de reversão

O topo arredondado é uma figura gráfica de reversão muito relevante para investidores que operam em ativos de preços elevados, pois sua formação indica uma mudança gradual no equilíbrio entre oferta e demanda, resultando em uma reversão de tendência de alta para baixa.

Sua identificação e uso adequado em estratégias de negociação podem ajudar os traders a proteger lucros e aproveitar oportunidades de venda no mercado. A paciência e a confirmação do rompimento são fundamentais para o sucesso ao lidar com esse tipo de figura gráfica.

Guia da análise técnica:

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