A Vibra Energia (VBBR3) confirmou o recebimento de proposta não-vinculante da Eneva ([ativo=ENEV3) para o início de estudo visando à combinação de negócios das companhias. A Vibra disse que analisará o conteúdo da proposta de forma detalhada.

A proposta, inicialmente válida por 15 dias, resultaria na maior distribuidora de combustíveis do Brasil, a maior plataforma de geração termoelétrica e seria a terceira maior empresa listada de energia do Brasil com valor de mercado, potencialmente levando a um crescimento significativo da liquidez de ações, com a expectativa de que seja superior a R$ 300 milhões por dia.

A proposta contempla a incorporação de ações da sociedade Eneva pela Vibra ou outra estrutura a ser estabelecida de comum acordo pelas companhias, de forma que o conjunto de acionistas de cada companhia, ao término do processo, passe a deter 50% do total das ações da companhia combinada.

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“A Eneva entende que uma fusão de iguais com Vibra representa uma oportunidade ímpar para as empresas e seus acionistas, tendo um sólido racional estratégico considerando, inclusive, a complementaridade dos negócios das companhias , e, se efetivada, poderá implicar em ganhos significativos de eficiência e de alocação de capital”, diz a companhia.

Segundo fato relevante, a combinação de alta geração de caixa por parte da Vibra com projetos de retornos atrativos e um plano de investimento claro, com diversos projetados já contratados, por parte da Eneva, cria uma estrutura ótima para alocação de capital com taxas de retorno atrativas.